Version du 2008-05-22
N
Nomoscopeb001139e24a7cfca7f009ae65e400c07a99f4ba0Version précédente : 2e00ad7b
Résumé IA
Ces changements renforcent la rigueur de la gestion des risques pour les institutions de prévoyance en remplaçant un contrôle interne annuel par un suivi permanent des opérations financières, avec un relevé quotidien des positions et une évaluation immédiate des valeurs de réalisation. Les droits des citoyens sont indirectement protégés par cette exigence accrue de transparence et de maîtrise des risques de marché, de contrepartie et de liquidité, garantissant ainsi la solidité financière des fonds de protection sociale complémentaire. L'impact principal réside dans une sécurisation accrue des actifs des salariés, car les gestionnaires doivent désormais respecter des limites internes strictes et fournir des rapports détaillés sur le contrôle interne de l'ensemble des placements.
Informations
- Gouvernement
- Fillon II
Ce qui a changé 1 fichier +40 -22
| Article LEGIARTI000006755095 L1306→1306 | ||
| 1306 | 1306 | |
| 1307 | 1307 | d) L'instrument financier à terme permet une gestion efficace et prudente de cette dette en adéquation avec les placements de l'institution ou union. |
| 1308 | 1308 | |
| 1309 | **Article LEGIARTI000006755095** | |
| 1310 | ||
| 1311 | Sauf dérogation expresse de l'Autorité de contrôle mentionnée à l'article L. 951-1, une institution de prévoyance ou union ne peut utiliser d'instrument financier à terme que dans les cas prévus aux articles R. 931-10-48, R. 931-10-49 et R. 931-10-50. Toute opération financière à terme ne respectant plus les conditions fixées à ces articles doit être dénouée dans un délai de trois mois, et fait l'objet d'une analyse détaillée dans le rapport prévu à l'article R. 931-43. | |
| 1312 | ||
| 1313 | 1309 | **Article LEGIARTI000006755096** |
| 1314 | 1310 | |
| 1315 | 1311 | Une institution de prévoyance ou union ne peut procéder à des ventes d'option que dans les cas suivants : |
| Article LEGIARTI000018822541 L1398→1394 | ||
| 1398 | 1394 | |
| 1399 | 1395 | Ces projections sont établies pour les échéances d'un mois, trois mois, six mois, un an, et annuellement jusqu'à l'échéance maximale des instruments financiers à terme utilisés, en distinguant l'impact des opérations qui n'emportent aucune obligation pour l'institution ou l'union. |
| 1400 | 1396 | |
| 1397 | **Article LEGIARTI000018822541** | |
| 1398 | ||
| 1399 | Sauf dérogation expresse de l'Autorité de contrôle mentionnée à [l'article L. 951-1](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073189&idArticle=LEGIARTI000006745883&dateTexte=&categorieLien=cid), une institution de prévoyance ou union ne peut utiliser d'instrument financier à terme que dans les cas prévus aux [articles R. 931-10-48, R. 931-10-49 et R. 931-10-50](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073189&idArticle=LEGIARTI000006755091&dateTexte=&categorieLien=cid). Toute opération financière à terme ne respectant plus les conditions fixées à ces articles doit être dénouée dans un délai de trois mois, et fait l'objet d'une analyse détaillée dans le rapport prévu à [l'article L. 322-2-4](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073984&idArticle=LEGIARTI000006797606&dateTexte=&categorieLien=cid) du code des assurances. | |
| 1400 | ||
| 1401 | 1401 | ## Section 11 : Comptes et états statistiques |
| 1402 | 1402 | |
| 1403 | 1403 | **Article LEGIARTI000006755112** |
| Article LEGIARTI000006755151 L1604→1604 | ||
| 1604 | 1604 | |
| 1605 | 1605 | ## Section 13 : Contrôle interne. |
| 1606 | 1606 | |
| 1607 | **Article LEGIARTI000006755151** | |
| 1607 | **Article LEGIARTI000006755155** | |
| 1608 | 1608 | |
| 1609 | L'institution ou l'union est tenue de disposer en permanence d'un contrôle interne de la gestion de ses placements. | |
| 1609 | L'institution de prévoyance ou union effectue un suivi permanent des opérations mentionnées aux articles R. 931-10-48 à R. 931-10-51. Elle tient à cet effet un relevé quotidien des positions prises pour chaque catégorie de placement sous-jacent, échéance par échéance. | |
| 1610 | 1610 | |
| 1611 | Le conseil d'administration approuve au moins annuellement les lignes directrices de la politique de placement et se prononce notamment sur la qualité des actifs, les opérations sur instruments financiers à terme et le choix des intermédiaires financiers. | |
| 1611 | Le système de suivi doit permettre : | |
| 1612 | 1612 | |
| 1613 | Un rapport sur la politique de placement lui est soumis au moins annuellement. Il détaille dans ce cadre : | |
| 1613 | a) Une évaluation sans délai des valeurs de réalisation ; | |
| 1614 | 1614 | |
| 1615 | a) Les méthodes utilisées pour assurer la mesure, l'évaluation et le contrôle des placements, en particulier en ce qui concerne l'évaluation de la qualité des actifs, le suivi des opérations sur instruments financiers à terme et l'appréciation des performances et des marges des intermédiaires financiers utilisés ; | |
| 1615 | b) Le respect à tout moment des limites internes mentionnées à l'article R. 931-44 ; | |
| 1616 | 1616 | |
| 1617 | b) Le dispositif interne de contrôle de la gestion des placements : répartition interne des responsabilités au sein du personnel, les personnes chargées d'effectuer les transactions ne pouvant être également chargées de leur suivi ; délégations de pouvoir ; diffusion de l'information ; procédures internes de contrôle ; audit interne ; | |
| 1617 | c) Le contrôle à tout moment du respect par les gestionnaires de ces limites et des procédures internes nécessaires à l'accomplissement des dispositions du présent article. | |
| 1618 | 1618 | |
| 1619 | c) La structure des différents portefeuilles de placements, par type et par catégorie, ainsi que les résultats obtenus sur les placements correspondants. | |
| 1619 | **Article LEGIARTI000018822546** | |
| 1620 | 1620 | |
| 1621 | Ce rapport peut être inclus dans le rapport de solvabilité mentionné à l'article L. 931-13-1. | |
| 1621 | Les organismes chargés d'établir et de publier les comptes consolidés ou combinés d'un ensemble au sens de [l'article L. 931-34 ](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073189&idArticle=LEGIARTI000006745669&dateTexte=&categorieLien=cid)ou d'un conglomérat financier au sens de [l'article L. 933-4-2 ](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073189&idArticle=LEGIARTI000006745821&dateTexte=&categorieLien=cid)soumis à la surveillance complémentaire de l'Autorité de contrôle des assurances et des mutuelles fournissent en outre un rapport décrivant également le dispositif de contrôle interne de l'ensemble ou du conglomérat financier. | |
| 1622 | ||
| 1623 | Ce rapport contient notamment une description des éléments mentionnés à [l'article R. 933-1](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073189&idArticle=LEGIARTI000006755221&dateTexte=&categorieLien=cid), à [l'article R. 933-6 ](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073189&idArticle=LEGIARTI000006755235&dateTexte=&categorieLien=cid)et aux III et IV de [l'article R. 933-11.](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073189&idArticle=LEGIARTI000006755245&dateTexte=&categorieLien=cid) | |
| 1622 | 1624 | |
| 1623 | **Article LEGIARTI000006755152** | |
| 1625 | **Article LEGIARTI000018822553** | |
| 1624 | 1626 | |
| 1625 | Le rapport sur la politique de placement présente en détail les opérations mentionnées aux articles R. 931-10-48 à R. 931-10-51 et réalisées au cours de la période écoulée. Il fixe les limites aux risques de marché, de contrepartie et de liquidité encourus sur les opérations à venir. | |
| 1627 | L'institution ou l'union est tenue de mettre en place un dispositif permanent de contrôle interne. | |
| 1626 | 1628 | |
| 1627 | **Article LEGIARTI000006755154** | |
| 1629 | Le conseil d'administration approuve, au moins annuellement, un rapport sur le contrôle interne, qui est transmis à l'Autorité de contrôle des assurances et des mutuelles. | |
| 1628 | 1630 | |
| 1629 | Lorsqu'elle se propose d'utiliser pour la première fois des instruments financiers à terme, l'institution de prévoyance ou union en informe préalablement l'Autorité de contrôle mentionnée à l'article L. 951-1, en lui transmettant le rapport sur la politique de placement mentionné à l'article R. 931-43 après son approbation par le conseil d'administration. | |
| 1631 | 1° La première partie de ce rapport détaille les conditions de préparation et d'organisation des travaux du conseil d'administration et, le cas échéant, les pouvoirs nécessaires à la gestion de l'institution ou de l'union délégués au directeur général par le conseil d'administration dans le cadre de [l'article R. 931-3-11](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073189&idArticle=LEGIARTI000006754825&dateTexte=&categorieLien=cid). | |
| 1630 | 1632 | |
| 1631 | **Article LEGIARTI000006755155** | |
| 1633 | 2° La seconde partie de ce rapport détaille : | |
| 1632 | 1634 | |
| 1633 | L'institution de prévoyance ou union effectue un suivi permanent des opérations mentionnées aux articles R. 931-10-48 à R. 931-10-51. Elle tient à cet effet un relevé quotidien des positions prises pour chaque catégorie de placement sous-jacent, échéance par échéance. | |
| 1635 | a) Les objectifs, la méthodologie, la position et l'organisation générale du contrôle interne au sein de l'institution ou de l'union ; les mesures prises pour assurer l'indépendance et l'efficacité du contrôle interne et notamment la compétence et l'expérience des équipes chargées de le mettre en œuvre, ainsi que les suites données aux recommandations des personnes ou instances chargées du contrôle interne ; | |
| 1634 | 1636 | |
| 1635 | Le système de suivi doit permettre : | |
| 1637 | b) Les procédures permettant de vérifier que les activités de l'institution ou de l'union sont conduites selon les politiques et stratégies établies par les organes dirigeants et les procédures permettant de vérifier la conformité des opérations d'assurance aux dispositions législatives et réglementaires ; | |
| 1636 | 1638 | |
| 1637 | a) Une évaluation sans délai des valeurs de réalisation ; | |
| 1639 | c) Les méthodes utilisées pour assurer la mesure, l'évaluation et le contrôle des placements, en particulier en ce qui concerne l'évaluation de la qualité des actifs et de la gestion actif-passif, le suivi des opérations sur instruments financiers à terme et l'appréciation des performances et des marges des intermédiaires financiers utilisés ; | |
| 1638 | 1640 | |
| 1639 | b) Le respect à tout moment des limites internes mentionnées à l'article R. 931-44 ; | |
| 1641 | d) Le dispositif interne de contrôle de la gestion des placements, ce qui inclut la répartition interne des responsabilités au sein du personnel, les personnes chargées d'effectuer les transactions ne pouvant être également chargées de leur suivi, les délégations de pouvoir, la diffusion de l'information, les procédures internes de contrôle ou d'audit ; | |
| 1640 | 1642 | |
| 1641 | c) Le contrôle à tout moment du respect par les gestionnaires de ces limites et des procédures internes nécessaires à l'accomplissement des dispositions du présent article. | |
| 1643 | e) Les procédures et dispositifs permettant d'identifier, d'évaluer, de gérer et de contrôler les risques liés aux engagements de l'institution ou de l'union et de détenir des capitaux suffisants pour ces risques, ainsi que les méthodes utilisées pour vérifier la conformité des pratiques en matière d'acceptation et de tarification du risque, de cession en réassurance et de provisionnement des engagements réglementés à la politique de l'institution ou de l'union dans ces domaines, définie dans le rapport mentionné à [l'article L. 322-2-4 du code des assurances](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073984&idArticle=LEGIARTI000006797606&dateTexte=&categorieLien=cid) ; | |
| 1644 | ||
| 1645 | f) Les mesures prises pour assurer le suivi de la gestion des sinistres, le suivi des filiales, la maîtrise des activités externalisées et des modes de commercialisation des produits de l'institution ou de l'union, et les risques qui pourraient en résulter ; | |
| 1646 | ||
| 1647 | g) Les procédures d'élaboration et de vérification de l'information financière et comptable. | |
| 1648 | ||
| 1649 | **Article LEGIARTI000018822557** | |
| 1650 | ||
| 1651 | Le conseil d'administration fixe, au moins annuellement, les lignes directrices de la politique de placement. Il se prononce en particulier sur les modalités de choix des intermédiaires financiers, sur la gestion actif-passif, sur la qualité des actifs et sur les opérations sur instruments financiers à terme. | |
| 1652 | ||
| 1653 | A cet effet, il s'appuie sur le rapport de solvabilité mentionné à [l'article L. 322-2-4 ](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073984&idArticle=LEGIARTI000006797606&dateTexte=&categorieLien=cid)du code des assurances qui, dans une partie distincte relative aux placements, présente les résultats obtenus pour chaque portefeuille et chaque catégorie de placements, détaille les opérations mentionnées aux [articles R. 931-10-48 à R. 931-10-51](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073189&idArticle=LEGIARTI000006755091&dateTexte=&categorieLien=cid) réalisées au cours de la période écoulée et fixe, pour ces opérations, les limites aux risques de marché, de contrepartie et de liquidité encourus sur les opérations à venir. | |
| 1654 | ||
| 1655 | Le conseil d'administration peut modifier les limites mentionnées à l'alinéa précédent. Dans ce cas, il rend compte de ces modifications sans délai à l'Autorité de contrôle des assurances et des mutuelles et dans le prochain rapport de solvabilité. | |
| 1656 | ||
| 1657 | **Article LEGIARTI000018822561** | |
| 1658 | ||
| 1659 | Lorsqu'elle se propose d'utiliser pour la première fois des instruments financiers à terme, l'institution de prévoyance ou union en informe préalablement l'Autorité de contrôle mentionnée à [l'article L. 951-1](/affichCodeArticle.do?cidTexte=LEGITEXT000006073189&idArticle=LEGIARTI000006745883&dateTexte=&categorieLien=cid). | |
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| 1643 | 1661 | ## Section 2 : Agrément administratif |
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